النماذج الفنية 

النماذج الفنية 

ما هي النماذج الفنية؟  

النموذج الفني هو شكل يتكوّن على الرسم البياني للسعر نتيجة حركة السوق وتفاعل المشترين والبائعين خلال فترة زمنية معينة. 

تتكرر هذه الأشكال ، لذلك يستخدمها المحللون الفنيون كأداة للتنبؤ بالاتجاه القادم للستتتنننمتت.  

كل نموذج يعكس سلوك السوق في مرحلة محددة؛ فهناك نماذج تظهر عندما يكون السوق في مرحلة تصحيح مؤقت قبل استكمال الاتجاه، وأخرى تظهر في نهاية الاتجاه لتشير إلى احتمال انعكاسه. 

ما أهمية النماذج الفنية في التداول؟  

تلعب النماذج الفنية دورًا محوريًا في التحليل الفني، فهي تساعد المتداول على قراءة حركة السعر بشكل منظم ومنطقي بدلًا من الاعتماد على التخمين أو المشاعر. 

ومن خلال تحليل الأنماط التي تتكوّن على الرسم البياني يمكن للمتداول اتخاذ قرارات مدروسة أكثر دقة.  

تكمن أهمية النماذج الفنية في أنها:  

تكشف عن نفسية المتداولين داخل السوق.  

تساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج.  

توفر إشارات مبكرة لاحتمالات انعكاس الاتجاه أو استمراره.  

يمكن استخدامها على مختلف الأطر الزمنية سواء القصيرة أو الطويلة المدى. 

أنواع النماذج الفنية  

تنقسم النماذج الفنية في عالم التداول إلى ثلاثة أنواع رئيسية:  

1. نماذج الانعكاس (Reversal Patterns)  

تشير هذه النماذج إلى تغيّر محتمل في اتجاه السوق. 

فعند ظهورها بعد اتجاه صاعد، تكون إشارة إلى بداية اتجاه هابط، والعكس صحيح  

من أشهر نماذج الانعكاس:  

Head and Shoulders (نموذج الرأس والكتفين)  

Double Bottom (نموذج القاع المزدوج)  

Double Top (نموذج القمة المزدوجة)  

Rounding Bottom (نموذج القاع المستدير)  

Rounding Top (نموذج القمة المستديرة) 

2. نماذج الاستمرار (Continuation Patterns)  

تُستخدم هذه النماذج لتأكيد استمرار الاتجاه الحالي بعد فترة من التذبذب أو التصحيح.  

من أمثلتها:  

Triangle (نموذج المثلث)  

Flag (نموذج الراية)  

Rectangle (نموذج المستطيل)  

Wedge (نموذج الوتد)  
  

3. النماذج المحايدة (Neutral Patterns)  

هي نماذج لا تحدد الاتجاه القادم بشكل واضح، وتشير إلى أن السوق في حالة استعداد لاختراق قوي في أي اتجاه. 

لذلك ينتظر المتداولون تأكيد الكسر قبل اتخاذ قرار الدخول.  

من أمثلتها:  

Symmetrical Triangle (نموذج المثلث المتماثل)  

Pennant (نموذج الفلاج المائل) 

أنواع النماذج الانعكاسية (Reversal Chart Patterns) 

1. نموذج الرأس والكتفين (Head and Shoulders)  

يُعتبر من أكثر النماذج الانعكاسية شهرة ودقة، وغالبًا ما يظهر في نهاية الاتجاهات الصاعدة ليعلن عن بداية اتجاه هابط جديد. 

تعتمد فكرته على أن الزخم الشرائي في السوق يبدأ في الضعف حتى يفقد المشترون (الثيران) السيطرة، وتبدأ قوة البائعين (الدببة) في الظهور.  

يتكوّن النموذج من ثلاث قمم متتالية: 

الكتف الأيسر  

الرأس (أعلى قمة)  

الكتف الأيمن (أقل ارتفاعًا من الرأس)  

أما الخط الرابط بين القيعان فيُعرف بـ خط العنق (Neckline)، وهو النقطة التي يتم عندها تأكيد الانعكاس عند كسرها للأسفل.  

شروط تكوّن النموذج:  

يجب أن يظهر بعد اتجاه صاعد واضح.  

تكون القمم الثلاث متناسقة بحيث تكون الرأس هي الأعلى.  

يُرسم خط العنق بدقة سواء كان أفقيًا أو مائلًا قليلًا. 

كسر السعر لخط العنق للأسفل يُعد إشارة قوية على بداية الاتجاه الهابط.  

أهداف النموذج: 

يتم تحديد الهدف السعري بقياس المسافة الرأسية بين قمة الرأس وخط العنق، ثم إسقاطها من نقطة الكسر إلى الأسفل. 

كلما كان الكسر قويًا وواضحًا، زادت احتمالية تحقيق الهدف الكامل للنموذج.  

وقف الخسارة: 

يُنصح بوضعه فوق الكتف الأيمن مباشرة، لأن اختراق هذه المنطقة لأعلى يعني فشل النموذج واحتمال استمرار الصعود. 

2. نموذج القاع المزدوج (Double Bottom)  

يُعتبر من أهم النماذج الانعكاسية التي تشير إلى تحول الاتجاه من هابط إلى صاعد. 

يظهر عادة بعد فترة من الهبوط الحاد، حين يحاول السعر كسر مستوى معين مرتين دون نجاح، مما يدل على ضعف البائعين (الدببة) وسيطرة المشترين (الثيران) تدريجيًا.  

يتكوّن النموذج من قاعين متتاليين بينهما قمة متوسطة تُعرف باسم خط العنق (Neckline). 

ويتم تأكيد النموذج عند اختراق السعر لخط العنق إلى الأعلى بإغلاق واضح.  

شروط تكوّن النموذج:  

يجب أن يظهر بعد اتجاه هابط واضح.  

يكون القاعان قريبين في المستوى السعري، وغالبًا ما يكون القاع الثاني مصحوبًا بحجم تداول أقل.  

يُفضل انتظار اختراق خط العنق لتأكيد اكتمال النموذج.  

أهداف النموذج: 

يتم قياس المسافة بين خط العنق وأحد القاعين، ثم إسقاطها إلى الأعلى من نقطة الاختراق لتحديد الهدف السعري المحتمل. 

كلما كان الاختراق مصحوبًا بحجم تداول مرتفع، زادت مصداقية النموذج.  

وقف الخسارة: 

يوضع أسفل القاع الثاني مباشرة، لأن كسره يعني فشل النموذج واستمرار الاتجاه الهابط. 

3. نموذج القمة المزدوجة (Double Top)  

يُعد من النماذج الكلاسيكية لانعكاس الاتجاه من صعود إلى هبوط، وهو عكس نموذج القاع المزدوج تمامًا. 

يحدث عندما يحاول السعر اختراق مستوى مقاومة مرتين ويفشل في المرة الثانية، مما يدل على فقدان المشترين (الثيران) قوتهم وبدء تفوق البائعين (الدببة).  

يتكوّن النموذج من قمتين متقاربتين في الارتفاع بينهما قاع متوسط يُمثل خط العنق، ويتم تأكيد الانعكاس عند كسر السعر لهذا الخط للأسفل بإغلاق قوي.  

شروط تكوّن النموذج:  

يجب أن يظهر بعد اتجاه صاعد واضح.  

تكون القمتان واضحتين ومتشابهتين في الارتفاع.  

كسر خط العنق يؤكد بداية مرحلة هبوط جديدة.  

أهداف النموذج: 

يتم قياس المسافة الرأسية بين القمم وخط العنق، ثم إسقاطها للأسفل من نقطة الكسر لتحديد الهدف السعري المتوقع.  

وقف الخسارة: 

يُوضع فوق القمة الثانية، لأن اختراقها يعني فشل النموذج واستمرار الاتجاه الصاعد. 

4. نموذج القاع المستدير (Rounding Bottom)  

يُعرف أيضًا باسم “نموذج الصحن” أو “الكوب بدون يد”، وهو نموذج انعكاسي يظهر عادة في نهاية الاتجاهات الهابطة الطويلة، ليشير إلى تحول تدريجي نحو الصعود.  

يتميّز هذا النموذج ببطء تكوّنه، حيث يتحول السوق من حالة بيع مكثف إلى مرحلة استقرار، ثم تبدأ القوة الشرائية (الثيران) في الزيادة تدريجيًا. 

يُعتبر من النماذج الموثوقة، خاصة عندما يكون مصحوبًا بتزايد تدريجي في حجم التداول عند بداية الصعود.  

شروط تكوّن النموذج:  

أن يظهر بعد اتجاه هابط طويل.  

يكون القاع مستديرًا وواضحًا يعكس تراجع البائعين تدريجيًا. 

يُفضل انتظار اختراق مستوى المقاومة العلوي لتأكيد اكتمال النموذج   

أهداف النموذج: 

يتم قياس المسافة بين القاع وخط المقاومة، ثم إسقاطها إلى الأعلى من نقطة الاختراق لتحديد الهدف السعري المحتمل.  

وقف الخسارة: 

يوضع أسفل أدنى نقطة في النموذج، لأنها تمثل نهاية مرحلة الهبوط وبداية الصعود. 

5. نموذج القمة المستديرة (Rounding Top)  

وهو عكس نموذج القاع المستدير، ويظهر في نهاية الاتجاهات الصاعدة ليشير إلى بداية مرحلة هبوط تدريجي. 

يتكوّن عندما يبدأ الزخم الشرائي في التراجع ببطء، ويتحوّل السوق من سيطرة المشترين (الثيران) إلى سيطرة البائعين (الدببة).  

يتشكل النموذج على هيئة قمة منحنية تشبه القوس، ويُعتبر من النماذج التي تنبّه المتداول مبكرًا إلى ضعف الاتجاه الصاعد.  

شروط تكوّن النموذج:  

أن يظهر بعد اتجاه صاعد واضح.  

تتدرج القمم في الضعف، ما يعكس فقدان المشترين للزخم.  

يُفضل انتظار كسر مستوى الدعم السفلي لتأكيد بداية الاتجاه الهابط.  

أهداف النموذج: 

يتم قياس المسافة بين أعلى القمة وخط الدعم، ثم إسقاطها للأسفل لتحديد الهدف السعري المحتمل.  

وقف الخسارة: 

يُفضل وضعه فوق آخر قمة داخل النموذج، لأن اختراقها للأعلى يُبطل النموذج ويشير إلى استمرار الاتجاه الصاعد. 
 
 
نماذج الاستمرار (Continuation Chart Patterns)  

تُعد نماذج الاستمرار من أهم الأدوات في التحليل الفني، لأنها تساعد المتداول على التأكد من أن الاتجاه الحالي ما زال قويًا وسيستمر بعد فترة من التوقف أو التذبذب. 

بمعنى آخر، فهي إشارات على أن السوق “بيستجمع أنفاسه” قبل أن يُكمل طريقه في نفس الاتجاه. 

1. نموذج المثلث (Triangle Pattern) 

يُعتبر المثلث من أشهر النماذج الاستمرارية وأكثرها استخدامًا، ويتكوّن عندما تتقارب حركة السعر تدريجيًا بين خطي دعم ومقاومة، فيُظهر حالة من الضغط قبل حدوث اختراق قوي. 

يوجد أكثر من نوع من المثلثات: 

المثلث الصاعد (Ascending Triangle): يظهر غالبًا في الاتجاهات الصاعدة، ويُشير إلى احتمال استمرار الصعود بعد اختراق المقاومة. 

المثلث الهابط (Descending Triangle): يظهر في الاتجاهات الهابطة، ويُشير إلى احتمال استمرار الهبوط بعد كسر الدعم. 

المثلث المتماثل (Symmetrical Triangle): لا يحدد الاتجاه بدقة، لكنه عادةً يُكمل الاتجاه السابق بعد الاختراق. 

شروط تكوّن النموذج: 

أن يظهر أثناء اتجاه واضح (صاعد أو هابط). 

تلتقي خطوط الاتجاه تدريجيًا، مع تقلص أحجام التداول. 

يتم تأكيد النموذج عند حدوث اختراق واضح لأحد الجانبين مصحوب بزيادة في حجم التداول. 

أهداف النموذج: 

يتم قياس أكبر مسافة بين الضلعين في بداية المثلث، ثم إسقاطها من نقطة الاختراق في اتجاه الكسر لتحديد الهدف السعري.  

وقف الخسارة: 

يُوضع أسفل (في حالة اختراق صاعد) أو أعلى (في حالة اختراق هابط) آخر قاع أو قمة داخل النموذج. 
 
 
  

2. نموذج الراية (Flag Pattern)  

يُعتبر نموذج الراية من أكثر النماذج دقة وسرعة في إشارة استمرار الاتجاه، وغالبًا ما يظهر بعد حركة سعرية قوية وسريعة. 

يتكوّن النموذج من عمود (pole) يمثل الحركة القوية، ثم قناة صغيرة مائلة عكس الاتجاه تُشبه الراية.  

شروط تكوّن النموذج:  

أن يظهر بعد حركة سعرية قوية في اتجاه معين.  

تكون الراية مائلة قليلاً عكس الاتجاه الرئيسي.  

يتم تأكيد النموذج عند كسر حدود الراية في نفس اتجاه الحركة السابقة.  

أهداف النموذج: 

يتم قياس طول عمود الراية ثم إضافته (في حالة الصعود) أو طرحه (في حالة الهبوط) من نقطة الاختراق لتحديد الهدف السعري المحتمل.  

وقف الخسارة: 

يوضع خلف الحد المقابل للراية، بحيث يكون قريبًا نسبيًا من نقطة الدخول لتقليل المخاطر. 
 
 
  

3. نموذج المستطيل (Rectangle Pattern) 

يظهر نموذج المستطيل عندما يتحرك السعر في نطاق أفقي محدد بين خطي دعم ومقاومة واضحين، مما يدل على حالة من التوازن المؤقت بين المشترين والبائعين قبل حدوث كسر قوي في أحد الاتجاهين.  

شروط تكوّن النموذج:  

يجب أن تكون القمم والقيعان متقاربة في المستوى لتشكيل نطاق عرضي واضح.  

يظهر عادة أثناء الاتجاه الصاعد أو الهابط كمنطقة تجميع أو تصحيح.  

يتم تأكيد النموذج عند اختراق أحد الجانبين بإغلاق واضح.  

أهداف النموذج: 

4. نموذج الوتد (Wedge Pattern)  

يُعتبر نموذج الوتد من النماذج المهمة التي قد تظهر في الاتجاهين الصاعد أو الهابط. 

يتميّز بخطين متقاربين يميلان في نفس الاتجاه، لكنه يُشير عادة إلى تصحيح مؤقت قبل استكمال الاتجاه الرئيسي.  

أنواعه:  

الوتد الصاعد (Rising Wedge): يظهر غالبًا في الاتجاه الهابط، ويشير إلى احتمال استكمال الهبوط بعد الكسر للأسفل.  

الوتد الهابط (Falling Wedge): يظهر في الاتجاه الصاعد، ويشير إلى استكمال الصعود بعد الكسر للأعلى. 

شروط تكوّن النموذج:  

يجب أن تكون القمم والقيعان داخل الوتد متقاربة تدريجيًا.  

يتكوّن أثناء حركة تصحيحية.  

يتم تأكيده عند حدوث كسر واضح لأحد الجانبين.  

أهداف النموذج: 

يتم قياس أكبر عرض للوتد عند بدايته، ثم إسقاطه من نقطة الكسر لتحديد الهدف السعري.  

وقف الخسارة: 

يُفضل وضعه خلف آخر قمة أو قاع داخل النموذج، حسب اتجاه الاختراق. 
 
 
النماذج المحايدة (Neutral Chart Patterns)  

تُعتبر النماذج المحايدة من النماذج التي لا تُظهر اتجاهًا واضحًا للسوق أثناء تكوّنها، بل تعبّر عن حالة توازن أو انتظار بين المشترين والبائعين، 

وغالبًا ما تسبق اختراقًا قويًا في أحد الاتجاهين، لذلك ينتظر المتداولون تأكيد الكسر (Breakout) قبل اتخاذ أي قرار دخول. 

1. نموذج المثلث المتماثل (Symmetrical Triangle)  

يُعد هذا النموذج من أشهر النماذج المحايدة، ويتكوّن عندما يتقارب السعر بين خطين مائلين — أحدهما هابط يمثل القمم، والآخر صاعد يمثل القيعان — فيتّجه السعر نحو نقطة التقاء الخطين (القمة).  

في هذه المرحلة، يكون السوق في حالة ضغط وتذبذب متناقص، مما يُشير إلى أن حركة قوية قادمة في الطريق، 

لكن لا يمكن تحديد الاتجاه مسبقًا، بل يُنتظر الكسر سواء لأعلى أو لأسفل لتأكيد الاتجاه الجديد.  

شروط تكوّن النموذج:  

أن يكون هناك خطان متقاربان (مقاومة هابطة ودعم صاعد).  

تقلّص تدريجي في أحجام التداول كلما اقترب السعر من نقطة التقاء الخطين.  

يتم تأكيد النموذج عند اختراق أحد الجانبين بإغلاق واضح وزيادة في حجم التداول.  

أهداف النموذج: 

يتم قياس أكبر عرض للمثلث عند بدايته، ثم إسقاطه من نقطة الكسر في اتجاه الاختراق لتحديد الهدف السعري المتوقع.  

وقف الخسارة: 

يُوضع أسفل أو أعلى آخر قاع أو قمة داخل النموذج حسب اتجاه الكسر. 

2. نموذج الفلاج المائل (Pennant Pattern)  

يُشبه نموذج الفلاج (الراية) في شكله ووظيفته، لكنه يتميّز بأن خطوطه الجانبية مائلة ومتقاربة بدل أن تكون متوازية. 

يظهر عادة بعد حركة قوية سريعة (صعود أو هبوط) عندما يدخل السوق في فترة قصيرة من التذبذب قبل أن يُكمل الاتجاه السابق.  

شروط تكوّن النموذج:  

أن يأتي مباشرة بعد حركة قوية وواضحة في اتجاه واحد 

يتكوّن من عمود يمثل الاتجاه الأساسي، وراية صغيرة مائلة في الاتجاه المعاكس.  

تأكيد النموذج يتم عند كسر الحد العلوي أو السفلي في نفس اتجاه الحركة السابقة.  

أهداف النموذج: 

يتم حساب الهدف بقياس طول العمود الأساسي للنموذج، 

ثم إسقاطه من نقطة الاختراق لتحديد الهدف السعري الجديد. نصائح عند استخدام النماذج الفنية في التداول 

وقف الخسارة: 

يُفضّل وضعه أسفل أو أعلى حدود الراية المائلة حسب اتجاه الاختراق، لضمان إدارة المخاطر بشكل فعّال 

 
نصائح هامه  
  

رغم أن النماذج الفنية تُعد من أقوى أدوات التحليل الفني، فإن الاعتماد عليها بشكل كامل دون تأكيدات إضافية قد يؤدي إلى قرارات غير دقيقة. 

لذلك، يُنصح المتداولون باتباع مجموعة من القواعد والنصائح عند التعامل مع النماذج الفنية لضمان دقة التحليل وفعالية القرارات:  

1. تأكيد الكسر (Breakout): 

قبل اتخاذ أي قرار دخول أو خروج من الصفقة، يجب التأكد من أن الكسر حقيقي وليس كسرًا كاذبًا، لأن السوق كثيرًا ما يقوم بحركات مضللة قبل الاتجاه الفعلي.  

2. مراقبة حجم التداول (Volume): 

يُعتبر حجم التداول من أهم الأدوات المساندة في تحليل النماذج الفنية، إذ يساعد في التحقق من قوة الحركة، فكلما زاد حجم التداول عند الكسر، زادت مصداقية النموذج.  

3. دمج أدوات تحليل أخرى: 

يُفضل دعم قرار التداول باستخدام أدوات أخرى مثل خطوط الاتجاه أو المتوسطات المتحركة، لتأكيد الإشارات المستنتجة من النموذج الفني 

4. الالتزام بإدارة رأس المال: 

حتى مع وجود نموذج فني واضح، من الضروري تحديد نسبة مخاطرة مناسبة ووضع أوامر وقف الخسارة، لأن أي تحليل قد يخطئ في بعض الحالات.  

5. الصبر والانضباط: 

تتكوّن النماذج الفنية على فترات زمنية مختلفة، لذلك يحتاج المتداول إلى الصبر وعدم التسرع في اتخاذ القرار قبل اكتمال النموذج وتأكيد الإشارة.